Прогноз для рынка цветных металлов на 2020 год для бинарных опционов

Металлургический рынок: тренды — 2020

Москва, 8 января — «Вести.Экономика». Сырьевые товары показали разнонаправленную динамику в 2020 г. В каждом конкретном случае на динамику оказывали влияние факторы уникальные для того или иного сектора. При этом можно сделать определенные общие заключения и предположить тренды 2020 г. на основе имеющейся статистики, считает Борис Красноженов, руководитель отдела аналитических исследований «Альфа-банка».

Народный рейтинг брокеров за 2020 год:
  • Binarium
    Binarium

    Бонус на депозит 5000$! Бесплатное открытие счета!

  • BINOMO
    BINOMO

    Открытие счета за минуту, подарки для новичков 8000 $

  • FINMAX
    FINMAX

    Подарки для новых трейдеров до 10 000$!

Борис Красноженов, руководитель отдела аналитических исследований «Альфа-банка»

«Прежде всего следует отметить, что Китай занимает абсолютно доминирующую роль почти на всех сырьевых рынках. Например, Китай потребляет и производит более 50% мировой стали, приблизившись вплотную к цифре 1 млрд тонн производства в 2020 год. Для сравнения, США в этом году произведет чуть больше 85 млн тонн стали, а Россия — около 71-72 млн тонн. Китай потребляет около 55% общемирового объема никеля, алюминия и меди по статистике 2020-2020 гг. Игрок со столь большой долей в любом из основных сырьевых сегментов, безусловно, оказывает влияние на динамику цен. Однако мы видим, что цены на никель растут на 35% в этом, в то время как цены на медь выросли только на 6%, а цены на алюминий остались фактически неизменными. Мы полагаем, что разница в динамике цен обусловлена тремя основными факторами – (1) долей самообеспеченности Китая, (2) ситуацией с предложением в секторе и (3) влиянием стратегических инициатив («Один пояс — один путь» и «Северный морской путь») на инфраструктурные инвестиции. Надо говорить о том, что Китай в целом не заинтересован в импорте сырьевых товаров по высоким ценам в случае не полной самообеспеченности в том или ином сегменте.

Динамика основных сырьевых товаров за 2020 г.

Анализируя данные факторы, можно сделать заключения, которые коррелируют с динамикой цен в 2020 г. и указывают на основные векторы развития в 2020 г.

Металлы платиновой группы. Несмотря на значительное снижение продаж легковых автомобилей в Китае в 2020 г., цены на палладий и родий оказались лидерами роста. Китай не производит палладий, являясь крупнейшим потребителем. При этом рост предложения палладия со стороны России и Южной Африки ограничен. После консолидации палладия в районе $1900-2000 за унцию можно ожидать дальнейшего роста.

Никель. Китай является крупнейшим производителем нержавеющей стали, где находит применение около 70% никеля, и крупнейшим производителем аккумуляторных батарей, где премиальный никель находит все большее применение. Производство никеля в Китае ограничено, и страна импортирует необходимые объемы никеля, ферро-никеля и никелевой руды. Рост предложения никеля ограничен ввиду отсутствия новых крупных проектов, а в сегменте никелевой руды поддержку цене никеля оказывают ограничения на экспорт и производств в Индонезии и на Филиппинах. Таким образом, можно ожидать возвращение цены никеля на уровень $17 тыс. плюс за тонну в 2020 г.

Секрет вашего успеха:  Что такое отс в бинарных опционах, можно ли доверять

Железная руда. Китай потребляет около 2/3 железной руды в мире. Он импортирует большую часть железной руды, так как собственные месторождения, в основном, имеют низкое содержание железа и небольшие по объему. Крупнейшие мировые игроки в Бразилии и Австралии обеспечивают рост предложения, но, по нашим оценкам, он отстает от темпов роста производства стали в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Мы ожидаем консолидацию цен на железную руду в районе $90 за тонну (62%, cif, China) с возможным движением выше $100 в следующем году. Железная руда является одним из оптимальных индикаторов объема инфраструктурных инвестиций в регионе.

Коксующийся уголь. С учетом отсутствия надежной статистики по маркам коксующегося угля, производимым в Китае, и используемых коксохимических технологий, достаточно сложно оценить ситуацию с самообеспеченностью в Китае. Мы полагаем, что, потребляя более 60% мирового коксующегося угля, Китай продолжит активно импортировать премиальные марки коксующего угля. Новых месторождений премиальных марок в мире не много. Цена твердого коксующегося угля может вернуться к уровню $180-200 за тонну на базисе FOB в 2020 г.

Сталь. Китай производит около 1 млрд тонн стали, экспортируя около 60-70 млн тонн. Мы ожидаем дальнейший рост потребления и производства стали в Китае (около 5% в 2020 году) на фоне роста инвестиций в основные средства и вложений в инфраструктурные проекты в рамках инициативы «Один пояс — один путь». Рост производства стали в Китае окажет поддержку ценам на железную руду и коксующийся уголь. Мы ожидаем дальнейшее восстановление цен на сталь на мировом рынке в следующем году. Цена горячекатаного рулона может вернуться на уровень $500 за тонну на базисе FOB.

Медь. Китай импортирует около 2/3 потребляемого объема меди, потребляя около 60% всей меди, производимой в мире. Нарастающий объем инфраструктурных инвестиций поддерживает спрос на медь. Балансирующим фактором является рост предложения со стороны новых проектов средней и малой величины. Большинство крупных проектов в отрасли не генерируют достаточный IRR при цене меди ниже $7000 за тонну. Принимая во внимание все данные факторы, мы ожидаем цены на медь в районе $6000 за тонну в следующем году с возможными колебаниями в диапазоне $5,5-6 тыс. за тонну.

Русскоязычные брокеры:
  • Binarium
    Binarium

    Бонус на депозит 5000$! Бесплатное открытие счета!

  • BINOMO
    BINOMO

    Открытие счета за минуту, подарки для новичков 8000 $

  • FINMAX
    FINMAX

    Подарки для новых трейдеров до 10 000$!

Алюминий. Китай полностью обеспечен алюминием и является нетто-экспортером данного металла. Мировой спрос на алюминий демонстрирует отсутствие роста, в то время как предложение начинает нарастать за счет ряда проектов и значительного объема запасов за периметром складов LME. Следует также отметить, что алюминий не находит широкого применения на начальном этапе крупных инфраструктурных проектов. Мы ожидаем, что цена алюминия в 2020 г. сохранится на уровне $1700-1800 за тонну (cash, LME) с риском снижения до уровня $1600-1700 за тонну.

Секрет вашего успеха:  Как заработать на акциях Facebook на реальном примере

Золото. Мировые ЦБ, включая ЦБ Китая, продолжают наращивать запасы золота. Китай является крупнейшим производителем золота в мире. Следует отметить, что существует значительное расхождение в динамике спроса и предложения между физическим золотом и «бумажным» золотом (деривативный рынок). В целом мировые ЦБ не заинтересованы в резком росте цен на золото в моменте, когда они наращивают свои запасы. При отсутствии серьезной эскалации макро и геополитических рисков можно ожидать, что цена золота останется на уровне $1500-1600 за унцию. Однако в случае нарастания рисков в мировой экономике, потенциал роста цен на золото может быть очень значительным. Золото является уникальным защитным активом в случае кризисных ситуаций, в то время как ликвидность данного актива по отношению к другим финансовым инструментам очень незначительна».

Прогноз цен на металлолом 2020 году.

За последующие годы динамика цен на цветные металлы дает значительный рост, постоянное удорожание металлов не могут не радовать инвесторов, которые ежегодно закупают лом в последние дни уходящего года.

Динамика рынка цветных металлов:

Экономическая ценность металлов зависит от лондонской биржи ЛМЕ, это крупнейшая площадка металлов, здесь самые большие обороты продаж цветмета и других металлов. Влияют и другие факторы, такие как, динамика валютного рынка , от оборотов крупных компаний. Максимальное значение цены в мире за тонну меди было еще аж в 2020 году, сейчас эта цена ниже почти на 40%.

Факторы влияющие на динамику цен:

  • Влияние мировой экономике;
  • Мировые конфликты;
  • Динамика валютного рынка;
  • Влияние крупнейших инвесторов;
  • Объемом добычи цветных металлов;
  • Политические кризисы;
  • И другие факторы.

Почему цены на медь в новом 2020 году вырастут?

По мнению аналитиков, ситуация с ценой на цветные металлы проваляться в конце декабря и в январе, а потом ситуация стабилизируется и будет постепенно расти, как это было в предыдущий год, но не исключается факта влияния крупных компаний, которые могут повлиять на цены (выхода из контракта и других факторов).

Золото-2020: прогнозы и перспективы

Первая половина 2020 года уже позади, а значит, можно с большей уверенностью прогнозировать основные тенденции рынка золота. Как желтый металл проявят себя в следующем году?

Ралли золота вплоть до начала июля текущего года привело его курс к уровню шестилетнего максимума — выше $1430 за унцию. В июне был зафиксирован самый крупный месячный рост с тех пор, как британцы проголосовали на референдуме за выход своей страны из ЕС летом 2020 года. Но с тех пор появились и новые причины резкого скачка золота — ослабление денежно-кредитной политики крупнейшими центральными банками мира (или планы по снижению ставок), усиление геополитической напряженности, перспективы замедления роста мировой экономики на фоне затянувшейся торговой войны между США и Китаем. За первое полугодие 2020 года доходность золота составила около 10%, а в целом за последние 10 лет этот показатель был равен 4% в долларовом выражении. Пятидесятилетний показатель (с момента крушения золотого стандарта) еще больше — среднегодовая доходность составила 7,5%.

Секрет вашего успеха:  Бинарные опционы инструкция

Чего же ожидать от рынка золота в следующем десятилетии? Согласно прогнозам, ФРС США будет снижать процентные ставки, а вместе с ней центральные банки других стран займут более сдержанную позицию. Уменьшение процентных ставок и ослабление доллара приведут к повышению курса золота. Учитывая, что в 2020 году пройдут президентские выборы в США, нынешнему президенту страны Дональду Трампу крайне необходимы низкие ставки для стимулирования экономического роста во время предвыборной кампании. Ни один президент не захочет проводить кампанию в период экономической рецессии. На этом основании курс желтого металла может достичь отметки в $1500–1700 за тройскую унцию.

Однако для такого роста нужна поддержка также и со стороны спроса. Если центральные банки по всему миру продолжат пополнять свои золотые резервы, как это было в этом году до сих пор, то желтый металл окажется на гребне волны. Напомним, что, например, за первый квартал 2020 года центральные банки купили больше золота, чем за аналогичный период с 1971 года. Крупными покупателями остаются Россия, Турция, Казахстан, а также, после нескольких лет затишья, к ним присоединился Китай. Увеличение золотых резервов осуществляется наряду с дедолларизацией экономик ведущих стран мира, что также дестабилизирует текущую мировую финансовую систему, заставляя США прибегать к более агрессивным мерам сохранения своей гегемонии.

Что касается предложения желтого металла, то, по данным недавнего отчета S&P Global Market Intelligence, в 2020 году объем производства золота достигнет рекордного уровня в 109,6 млн унций (3408 тонн). В 2020 году добыча желтого металла не уменьшится, поскольку в Эквадоре в прошлом месяце было обнаружено одно из крупнейших месторождений золота в мире. К тому же рост курса драгметалла увеличивает рентабельность золотодобывающих компаний.

Исходя из вышеуказанных тенденций, рынок золота в 2020 году должен показать положительный баланс спроса и предложения, а курс драгметалла может закрепиться на уровне $1500–1700 за унцию. К 2030 году мы ожидаем, что котировки желтого металла окажутся на историческом максимуме — $2500–3000 за унцию.

Брокеры с бонусами за регистрацию:
  • Binarium
    Binarium

    Бонус на депозит 5000$! Бесплатное открытие счета!

  • BINOMO
    BINOMO

    Открытие счета за минуту, подарки для новичков 8000 $

  • FINMAX
    FINMAX

    Подарки для новых трейдеров до 10 000$!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Торгуем бинарными опционами и зарабатываем на квартиру!
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: